老股民谈的股票长期投资成功案例

老股民谈的股票长期投资成功案例

一、成功案例：
我有个朋友，从事销售工作。1995年开户投资炒股，本金10万。 期间操作并不好，也不专业。最困难的时候，本金陆续亏损了一半。后来经过痛苦的反思，只能接受投资失败的结果，并改变了投资策略：从2000年开始，把工资奖金中闲置的钱，每年金额大约2-3万，投入股票账户中继续购买前期套牢并已经亏损的股票，以此逐步摊低持仓成本，经过几年时间，累计投入了大约20多万。

2007年股票牛市，他的投资资产翻到了大约100多万。期间，他卖掉兑现了一部分，买了一辆30万左右的新车。2008年股灾后，他的股票又套进去了，但是，因为经历过最坏的状况，对他而言，负面影响并不是很大，对于套牢的股票，还是沿用前几年的投资策略，继续坚持每年追加小额投资，不过，追加金额增加到了3-5万/年，到了2015年牛市启动前，又累计投进去了30万左右。
最终，2015年牛市股票资产就增值到了400万左右，因为买房，他兑现了部分利润，提出来200多万购买房产，支付孩子出国的相关费用。初步估算，他的股票投资本金大约是60-70万，剩下的全部是投资收益了，年化收益率大约是20%左右。2015年股灾后，他还是继续沿用该策略，2019年4月份将持仓大约5年多的白酒白马股（投资组合股票中的一只），减仓了大约7成持仓，获利大约是5-6倍左右

二、案例总结，从数学统计角度来看朋友成功的概率：
1、周期性的问题：中国股市一轮熊牛市的时间周期是7-8年左右：1-2年的牛市，5-6年的熊市。这是人口红利的财富累积效应决定的，并不是经济周期决定的。7-8年的时间，是整整一代人从创业工作到完成财富累积的过程，由于中国的高储蓄率与较少的投资渠道，所以，2000年到2007年；2008年到2015年，都是这个波动规律和周期。

2、牛市的赚钱效应和熊市的亏钱效应：无论你怎么玩，在牛市中，你买任何股票始终都是赚钱的，这种赚钱效应本质上就是：你可以随时把股票兑换成产生增值的现金。在熊市中，你买任何股票总是大概率赔钱的，这种亏钱效应的本质，就是你极难以心理预期的价格把股票兑换成现金。本质上，这是市场资金总量的溢余效应和溢出效应造成的，并不是经济周期和政策周期的问题。

3、经济周期和政策周期问题：本质上是一个中性的表述，只是针对经济实体和经济政策发展过程进行了统计分析和政策导向，并不一定会对经济行为产生重大的有效的影响。，但是一定会在短期内提振市场投资信心，更多的是它的态度和心理预期效应。

4、长期牛股与垃圾股的问题：还是那句老话，不要把鸡蛋放到一个篮子里！！不要把鸡蛋放到一个篮子里！！不要把鸡蛋放到一个篮子里！！重要的话说三遍，原因在于：沪深A股上市公司总共有5000多家，背离市场走势牛股产生的概率大约是0.2-0.5%，垃圾股也大约是这个概率。这叫统计偏离，和彩票的23选5的中奖概率差不多。如果哪位“大师”说他每轮牛市投资获利于超级大牛股，那么，只有两种可能，第一是他到目前为止，运气特别好；第二，就是这些投资的标的股票，是他坐庄炒起来的。除此之外，没有其他原因。

5、长线投资的问题：很多朋友都喜欢做中、长线投资。雄心万丈的拿出10万、100万、1000万甚至更多，买入股票，期望它变成一只牛股并一直持有到它变成一只超级牛股为止。这里有一个潜在的锅，你得先背上：这么玩，你只是把短线买卖时间周期拉长了而已，本质上你是在赌而不是投资。而长期投资的本质基础，是必须先解决好你自身资产的流动性配置。如果这笔投资是你的全部家底、那么恭喜你，你得遵循（1）的周期效应，并且要经过（4）的概率筛选，才能成功。如果这笔投资是你借的或者是高息融资来的，那么恭喜你，除了牛市你能活下来并达到目标之外，在漫长的熊市过程中，等待你的只有流动性资金链断裂和大概率的投资失败。

所以，长期投资的关键，参考成功案例分享部分，一定要有充足的现金流，来进行补仓操作，取得持仓成本优势，而不是一次性押注式投资持股。充足的现金流，是你长期投资成功的关键和基础。如果你看好了一只股票，又有大量的闲置资金，那么恭喜你，你会非常喜欢你投资的股票不断下跌的，跌的价格越低你越喜欢买！！！